액티브 ETF란? 개념부터 장단점까지 총정리

 

 

액티브 ETF란 무엇일까요? 개념부터 장단점까지 자세히 알아보겠습니다.

 

 

1. 액티브 ETF란?

 

액티브 ETF(Active ETF)는 펀드 매니저가 적극적으로 운용하는 상장지수펀드(ETF)입니다. 일반적인 ETF가 특정 지수를 추종하는 것과 달리, 액티브 ETF는 시장 상황에 따라 종목을 매매하면서 초과 수익을 목표로 합니다. 즉, 펀드매니저가 직접 투자 전략을 수립하고 운영하기 때문에 보다 적극적인 운용이 가능하다는 특징이 있습니다.

 

2. 액티브 ETF vs 패시브 ETF 차이점

 

패시브 ETF는 주로 코스피200, S&P500 등 특정 지수를 따라가도록 설계된 반면, 액티브 ETF는 이를 능가하는 수익률을 목표로 합니다.

 

구분	액티브 ETF	패시브 ETF
운용 방식	지수 추종	적극적 운용
수수료	낮음	다소 높음
수익률 목표	시장 수익률과 유사	시장 대비 초과 수익 목표
매매 전략	정해진 기준	운용자 판단에 따라 변동

 

3. 액티브 ETF 장점

 

액티브 ETF의 장점으로는 다음과 같습니다.

 

- 초과 수익 기대 가능 : 능력 있는 펀드매니저가 운용할 경우, 시장 수익률을 초과하는 성과를 거둘 가능성이 있습니다.

- 유연한 투자 전략 : 시장 상황에 맞춰 유망한 종목을 편입하거나 비중을 조절할 수 있어 변동성 대응이 가능합니다.

- ETF의 장점 유지 : ETF의 특성을 그대로 가져가면서도 펀드매니저의 운용 전략을 반영할 수 있습니다.

- 세제 혜택 : 개별 주식 투자보다 세금 부담이 적을 수 있으며, 일반 펀드보다 효율적인 세금 관리가 가능합니다.

 

4. 액티브 ETF 단점

 

- 높은 운용 수수료 : 일반적인 패시브 ETF보다 수수료가 높아서 장기 투자 시 수익률에 영향을 줄 수 있습니다.

- 성과 보장 불가 : 매니저 운용 능력에 따라 성과가 달라질 수 있습니다. 따라서, 과거 실적을 참고하여 신뢰할 수 있는 운용사를 선택하는 것이 중요해요.

- 급등락 가능성 : 하락장에서는 패시브 ETF보다 손실이 클 수 있습니다.

 

 

5. 국내 액티브 ETF 종류

 

현재 한국에서도 다양한 액티브 ETF가 출시되고 있는데요. 주식형, 채권형, 퀀트형, 배당형 등 다양한 전략을 활용한 상품이 존재합니다. 

아래와 같이 종목 이름 뒤에 "액티브"가 붙어 있으니 쉽게 확인할 수 있습니다.

 

ACE 미국30년국채액티브

ACE 테슬라밸류체인액티브

RISE 금융채액티브

TIGER 배당커버드콜액티브

 

 

6. 결론

 

액티브 ETF는 적극적인 운용을 통해 시장을 초과하는 수익을 노릴 수 있는 매력적인 투자 상품입니다. 하지만 수수료 부담과 매니저의 운용 능력에 따른 성과 차이가 존재하기 때문에 신중한 선택이 필요합니다. 투자자는 자신의 투자 성향과 목표에 맞는 ETF를 선택하고, 장기적인 관점에서 접근하는 것이 바람직합니다.