커버드콜 ETF란? 원리와 장단점 총정리

커버드콜 ETF는 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 주목받는 상품입니다. 옵션 매도 전략을 활용하여 정기적인 현금 흐름을 창출하는 이 상품은 어떤 원리로 작동하며, 투자 시 유의해야 할 점은 무엇일까요?

 

 

1. 커버드콜이란? 개념과 원리

커버드콜(Covered Call)은 주식 보유자가 보유 주식에 대해 콜옵션(Call Option)을 매도하는 투자 전략입니다. 이는 옵션 프리미엄을 통해 추가 수익을 얻으면서도 주식 보유를 유지할 수 있는 방법입니다.

1) 옵션 프리미엄
투자자는 옵션 매도를 통해 프리미엄(수익)을 즉각적으로 얻습니다.

 

2) 주가 상승 제한
옵션 행사 시, 주식을 정해진 가격(행사가격)으로 매도해야 하므로 주가 상승의 추가 이익은 제한됩니다.

 

2. 커버드콜 ETF 수익 구조

커버드콜 ETF는 주식과 옵션 매도를 결합하여 안정적인 배당 수익을 제공합니다.

 

예: QYLD(Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF)

나스닥 100 지수를 추종하며, 지수 내 주식에 대한 콜옵션을 매도함.
월 배당을 목표로 하여 정기적인 현금 흐름 제공

 

3. 커버드콜 ETF 장점과 단점

장점	- 옵션 프리미엄으로 추가 수익 가능 - 주가 횡보 시 안정적 수익 창출
단점	- 주가 급등 시 기회비용 손실 : 옵션 행사로 인해 초과 상승 이익을 제한 받음 - 주가 가치 하락 시 손실 발생

 

 

4. 커버드콜 ETF 활용 전략은?

1) 시장 상황 분석

주가 횡보 또는 소폭 상승이 예상될 때 유리
급등 예상 시, 다른 전략 고려 필요

 

2) 장기 투자자에게 적합

 

월 배당 제공으로 은퇴자 또는 보수적 투자자에게 안정적인 현금 흐름 제공

 

 

5. 국내 커버드콜 ETF 추천한다면?

 

제일 유명한 커버드콜 ETF는 아래 3가지 정도로 추려볼 수 있습니다.

 

TIGER 200 커버드콜 ATM
TIGER 미국나스닥100 커버드콜(합성)
RISE 200 고배당 커버드콜 ATM

 

커버드콜 ETF는 안정적인 수익을 목표로 하지만, 주가 상승 제한과 하락 리스크를 반드시 이해해야 합니다. 본인의 투자 목표와 시장 상황에 맞춰 신중히 활용한다면 효율적인 투자 도구가 될 수 있습니다.

 

 

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